济宁兖州城投债权融资计划系列产品

AA+主体发行|AA+主体担保|AA担保7.5亿土地抵押|5.21亿应收质押
济宁兖州城投债权融资计划系列产品】
5 亿12124136 个月
【收益】10-50-100-300万8.6%-8.8%-9.0%-9.3%24 月8.8%-9.0%-9.3%-9.6%9.0%-9.2%-9.5%-9.8%36 月付息方式:自然季度付息(3.1016.10/9.10/12.10)资金用途:用于济宁市颜店工业园新旧动能转换引领区建设项目。(项目已备案，ZF红文批复，是符合国务院、财政部指导意见的全国示范项目，
12月
预期年化收益
(实控人兖州区国资局AA+ 融资方济宁市xx有限公司
1.注册资本实缴 37 亿元，截至 2021年9月 30 日，公司资产总额 475 亿元，资产负债率 54%公司下属 10 个全资子公司，4个控股公司，14个参股公司。2.经大公国际资信评估公司和中证鹏元资信公司评级，主体信用等级为 AA+，债项评级 AA+，评级展望稳定。3.公司金融机构认可度极高，先后与近 50 家银行、20 家券商、45 家信托、60 家融资租赁公司等金融机构进行全方位的合作，与国开行、农发行等政策性银行以及国信证券、中信证券、中信建投等头部券商建立了长期的战略合作关系。
(兖州区国资局 100% 控股)AA+担保方济宁市xx集团有限公司
.注册资本 40 亿元，截至 2022年6月 30 日，公司总资产 520 亿元，其中流动资产 414 亿元2.经中证鹏元资信公司评级，公司最新主体评级 AA+，评级展望稳定，金融机构认可度高。3.公司作为兖州区最重要的城市基础设施投资建设主体，具有一定的区域垄断地位，主要负责包括市政工程、商品销售及房地产开发等多项业务,公司市政代建业务的在建项目和已完工项目数量较多规模较大，收入来源较为有保障，政府持续支持力度大，担保能力极强!
(兖州区国资局 100% 控股AA 担保方济宁市xx有限公司
1.注册资本实缴2亿元，截至 2021年9月30 日，公司总资产近百亿。2.经远东资信评估有限公司评级，公司主体评级 AA，评级展望稳定。3、公司是兖州区重要的棚户区改造投融资主体，主要负责区域内安置房代建及部分土地转让工作，业务具有一定的区域专营性，近年来得到了政府财政补贴方面的支持。
足额抵质押
1.发行方提供对济宁市xx有限公司享有的5.21 亿元应收账款质押。2.发行方提供 17 万平方米，价值 7.5 亿元土地抵押。(土地证号:鲁(2022)兖州区不产权第 0002048号)
区 域2021 年兖州区一般公共预算收入完成 49.72 亿元，增长 5%。其中税收收入完成 38.46 亿元,应一整公共预算收入的 77.4%，财政自给率高。全国综合实力百强区第 67 位，超过浙江宁波和增长 9.8%江苏南京六合区 10 位。当地著名企业有:兖矿集团位列世界 500 强第 318 位，太阳纸业、华勤集团进入中国企业 500 强，另外还有6家进入中国民营企业制造业 500 强。营商环境非常好!今年山东省政府布汇-德时代投入 140 亿，落户兖州，地区发展潜力巨大!

政信知识：

为什么项目的融资方不向银行贷款而向贷款

自2013年地方隐性债务全国普查开展以来，地方政府隐性债务屡屡出现在公众视线内。近几年少数地区债务危机频发，早先镇江地区被爆出地方隐形债务中高达70%为非标融资，而成都市下辖县级市都江堰负债超500亿。种种问题爆出，都可见非标融资的身影。

那么企业为什么向公司寻求融资而非银行贷款呢

一，业的风控标准较银行低。银行做项目可不只是看抵押和担保条件，一般只对授信客户放贷。也可能是公司的授信额度已使用完，此外就是政策不允许，比如以前房地产火爆是由于国家宏观调控控制银行对房企房贷，房企不得不去找公司筹资。相对来说风控标准低不少，很多银行不做的项目公司都愿意做。

二、给钱的方式更灵活，限制更少。比如说某地想修一条高速公路，但是没钱，也没抵押。怎么办呢银行肯定不能做，但可以。把你未来十年的公路收费权抵押给我，设立一个收费权财产，到期你再回购就行了。再比如房地产商拿地的项目，银行肯定做不了，但可以。

三、企业自己想改善一下报表结构。一般银行只能贷款方式进去，但会很灵活，例如可以股权方式进去，到期退出就是了（所谓名股实债），这样反映在财报上，负债率没那么难看。

四、放款速度更快。一般银行贷款没半年批不下来，项目市场认可度高的话两个月左右便能筹集到足够。

除以上四点之外，银行贷款还存在一定隐性成本。银行贷款名义上利率低，但是有很多隐性成本，这个问题比较复杂，此处不展开讨论。设想一下，如果您急需要借款100万，您觉得银行是最好的选择吗如果考虑到隐性成本，的综合利率不一定比低，一定会有部分实力比较强的融资主体还是可以拿到低利率的贷款利率。不过，大多数融资主体去银行借钱都是劳心费神的，需要提供额外的成本才能贷到款。

作为一个企业，尤其是大型企业集团或者是上市公司又或者是地方城投控制的国资公司，有必要同时运用各种金融工具为企业源源不断的输送血液和来源。在进元财富的统计中，不少企业甚至与定融都是同一时期发行的。借款已经成为了企业来源中不可或缺的一部分。